National Western Life and it s Deferred Acquisition Costs

I often read in the yahoo message board about a stock, i own myself. National Western Life Group (NWLI). There is much critic at the major shareholder (Robert Moody and his Children). I m from Germany and so forgive me my english, but i want to add an few points(that are important from my point of view) to the discussion:

Deferred Acquisition Costs (DAC)/ Deferred Sales Inducements

I sometimes think in the discussion about the National Wester Life/National Western Life Group stock is often a misunderstanding of this balance sheet position.

Wikipedia says to this balance sheet position „It describes the practice of deferring the cost of acquiring a new customer over the duration of the insurance contract. Insurance Companis face large upfront costs incurred in issuing new business, such as commissions to sales agents, underwritting, bonus interest and other acquisition expenses.“… Weiterlesen

Was kaufen, wenn die Zinsen steigen? National Western Life

Wieder einmal ist der Blog leider eingeschlafen und so kommen wir zu einer weiteren Fortsetzung zu meinem Artikel über Shelby Davis(hier klicken) vom 28. April.

Nachdem wir uns im Artikel über die Wüstenrot & Württembergische(hier klicken) noch im spießigen Schwaben befanden – machen wir heute einen größeren Schlenker ins ölreiche Texas.

Im beschaulichen Küstenstädtchen Galveston sitzt die Moody National Bank, die gleichzeitig Hauptaktionär der American National Insurance ist. Eine weitere Versicherung im Besitz des Moody Clans ist die National Western Life Insurance Company ( Ticker: NWLI).

Die National Western Life Insurance bietet dabei ein relativ ungewöhnliches Modell für eine Lebensversicherung. Ein großer Teil der Verträge stammt nämlich nicht aus den USA, sondern aus Ländern Südamerikas und Asiens. Die Geschäftsidee dahinter ist, dass ein wohlhabender Mensch in Venezuele sich wahrscheinlich nicht unbedingt in der Landeswährung versichern möchte, da diese unter enormen Inflationsraten leidet… Weiterlesen